普益標準近日發(fā)布了最新的封閉式“固收+”理財產(chǎn)品評價榜單，該榜單因其綜合多維度的評價體系而備受行業(yè)關(guān)注。在全市場參與評選的9172款產(chǎn)品中，作為渤海銀行子公司的渤銀理財有限責(zé)任公司（以下簡稱“渤銀理財”）不僅一舉包攬了榜單的前兩名，旗下更有六款產(chǎn)品同時躋身前二十強，這一成績使其成為本期榜單中的焦點。
權(quán)威評價聚焦持有體驗 渤銀理財多維優(yōu)勢獲驗證
不同于僅以收益率論英雄的傳統(tǒng)評價模式，此次普益標準的評價體系構(gòu)建了更為立體的評估框架。以“收益創(chuàng)造”“風(fēng)險管理”“持有體驗”和“產(chǎn)品管理”四大維度的綜合量化打分，旨在衡量產(chǎn)品的長期穩(wěn)健運作能力和綜合管理素質(zhì)。這意味著，能夠在此體系中獲得高評價的產(chǎn)品，往往是在控制風(fēng)險波動、提升客戶投資舒適度的同時，實現(xiàn)了可持續(xù)的業(yè)績回報。
渤銀理財此次的亮眼表現(xiàn)，正是其產(chǎn)品“長期收益優(yōu)秀、回撤波動可控”這一綜合優(yōu)勢的直接體現(xiàn)。在當前的市場環(huán)境下，理財客戶對凈值波動的敏感度顯著提升，“穩(wěn)中有進”成為核心訴求。渤銀理財旗下產(chǎn)品在嚴苛的綜合評價中勝出，反映出其投資策略在平衡風(fēng)險與收益方面通過了市場的檢驗。
“固收+”賽道競爭深化 綜合管理能力成新護城河
近年來，在利率持續(xù)低位運行、市場波動常態(tài)化的背景下，“固收+”類產(chǎn)品市場規(guī)模增長迅速。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月，全市場“固收+”類理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模接近5萬億，占全部存續(xù)規(guī)模的15.40%，當年新增規(guī)模達3.08萬億，成為推動理財市場規(guī)模增長的主力引擎。
市場需求的演變，正推動著理財公司的競爭從單一的產(chǎn)品發(fā)行能力，轉(zhuǎn)向更為底層和系統(tǒng)的綜合管理能力。這包括對大類資產(chǎn)的前瞻性研究配置、精細化的風(fēng)險預(yù)算與控制流程、基于客戶體驗的產(chǎn)品設(shè)計，以及貫穿始終的工業(yè)化品控管理。
據(jù)了解，早在“固收+”賽道崛起之初，渤銀理財便以前瞻性戰(zhàn)略眼光，將其確立為重點發(fā)展方向，率先構(gòu)建起覆蓋“+黃金、+轉(zhuǎn)債、+紅利、+REITs、+港股、+科創(chuàng)、+量化、+打新”的全系列“固收+”產(chǎn)品矩陣，滿足客戶多元資產(chǎn)配置需求。
同時，渤銀理財通過長期戰(zhàn)略聚焦與體系化能力建設(shè)，構(gòu)建了一套獨有的“專業(yè)化、工業(yè)化、數(shù)智化、量化”四位一體投研風(fēng)控體系，為產(chǎn)品的優(yōu)異表現(xiàn)提供了堅實根基。
在專業(yè)化筑基方面，渤銀理財打造了專業(yè)的投研隊伍，建立了覆蓋固收、權(quán)益、商品及衍生品的多資產(chǎn)、多策略研究框架與量化模型。通過定期召開投資策略會，形成公司級的頂層戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，為各細分產(chǎn)品的日常戰(zhàn)術(shù)調(diào)整提供清晰錨點。
工業(yè)化賦能則體現(xiàn)在投資管理全過程的標準與規(guī)范。公司從為每只產(chǎn)品設(shè)定明確的“風(fēng)險收益特征”標簽入手，據(jù)此推導(dǎo)出具體的風(fēng)險預(yù)算，并實現(xiàn)每日監(jiān)控，確保執(zhí)行不偏離預(yù)設(shè)軌道。同時，通過建立“產(chǎn)品標簽-風(fēng)控預(yù)算-產(chǎn)品評價”的全鏈條管理及月度業(yè)績檢視，大幅提升了產(chǎn)品的“良品率”與“優(yōu)品率”，使投資決策避免個人主觀隨意性。
在數(shù)智化驅(qū)動上，渤銀理財構(gòu)建了“前臺應(yīng)用+數(shù)據(jù)中臺”的完整系統(tǒng)支撐。在投資端，系統(tǒng)可實現(xiàn)自動化下單，并利用模型預(yù)測產(chǎn)品流動性頭寸，借助大數(shù)據(jù)與AI技術(shù)模擬不同決策場景，以構(gòu)建最優(yōu)投資組合。在風(fēng)控端，實現(xiàn)了對全流程風(fēng)險的實時預(yù)警與動態(tài)管理，將風(fēng)控模式從“事后處置”革新為“事前預(yù)防+事中控制”。
此外，量化加持為公司提供了強大的工具保障。通過自主研發(fā)利率趨勢信號模型、風(fēng)險平價模型，并落地股債性價比、行業(yè)輪動等多種策略，公司能夠以多元量化工具的有機疊加，有效降低單一資產(chǎn)或策略的波動風(fēng)險，持續(xù)為“固收+”產(chǎn)品的穩(wěn)健增值賦能。
當前，理財市場已進入高質(zhì)量發(fā)展新階段。渤銀理財此次在權(quán)威綜合性榜單中的表現(xiàn)，可視為其體系化能力經(jīng)受市場檢驗的一次公開呈現(xiàn)。對于投資者而言，在選擇理財產(chǎn)品時，除了關(guān)注歷史業(yè)績，也應(yīng)更加注重考察管理機構(gòu)整體的投研理念、風(fēng)控流程和產(chǎn)品管理邏輯。展望未來，隨著市場環(huán)境持續(xù)演變，那些能夠堅持長期主義、不斷夯實系統(tǒng)性管理能力的理財機構(gòu)，有望在陪伴投資者實現(xiàn)財富穩(wěn)健增值的道路上行穩(wěn)致遠。
(責(zé)任編輯：田云緋)
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