招商銀行：Q4純利增3%超預(yù)期 摩根大通重申增持

【1月26日摩根大通研報(bào)：招行去年Q4盈利增長超預(yù)期，重申“增持”評級】 1月26日，摩根大通發(fā)布研報(bào)指出，招行去年第四季純利同比增長3%，比摩通預(yù)測高2個(gè)百分點(diǎn)，較市場預(yù)測大幅高出7個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)營收入同比增長2%。 不良貸款覆蓋率按季降14個(gè)百分點(diǎn)至392%，不良貸款比率維持于0.94%。該行認(rèn)為，撥備下降不太可能引發(fā)市場對招行未來盈利的實(shí)質(zhì)性擔(dān)憂。 因?yàn)檎行性趪鴥?nèi)商業(yè)銀行及國有銀行中壞帳覆蓋率最高，且投資者預(yù)期2026年收益復(fù)蘇與資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。該行預(yù)計(jì)市場會(huì)對招行第四季更高的利潤增長積極反應(yīng)，重申“增持”評級，目標(biāo)價(jià)61港元，續(xù)列該股為行業(yè)首選股之一。

本文由 AI 算法生成，僅作參考，不涉投資建議，使用風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn)，與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。郵箱：news_center@staff.hexun.com